工程位于郁江上游右江干流上，是一座以防洪为主，兼顾发电，灌溉、航运、供水等综合利用效益的大型水利工程，也是治理和开发郁江的关键工程。该枢纽建成后，与南宁市防洪堤结合，可使南宁市防洪标准由20年一遇提高到50年一遇，远期与下游老口水利枢纽联合调度，可提高到100年一遇；百色市及沿江城镇防洪标准达到20~50年一遇。保护人口187.3万人，保护耕地7.28 万公顷。枢纽水电站年发电量70%为调峰电量，可以缓解广西电网峰谷矛盾和电力供需矛盾。同时，该枢纽还为灌溉和航运创造了良好条件，并可为下游沿岸城镇及工矿企业的生产和生活用水提供水量和水质保障。水库正常蓄水位228米，总库容56亿立方米，其中防洪库容16.4亿立方米。电站装机容量为54万千瓦，年发电量16.9亿千瓦时。预计2007年投产发挥效益。